Allt fler i Stockholm ställer en obekväm fråga till sin rådgivare: vem tjänar egentligen på det här rådet? Och det är en rimlig fråga. Under 2025 fortsatte den svenska sparandemarknaden att koncentreras – DNB köpte Carnegie, och Öhman Fonder gick samman med Lannebo Fonder. När aktörerna blir färre och större hamnar relationen och transparensen lätt i skymundan. Då är det inte konstigt att fler letar efter ett annat sätt att få hjälp med sitt kapital.
Det här är en guide till vad fristående kapitalrådgivning i Stockholm faktiskt innebär, varför valet av rådgivare spelar roll – och hur vi på Cefund arbetar.
Vad är fristående kapitalrådgivning?
Fristående kapitalrådgivning betyder att den som ger rådet inte är bunden till en enskild bank, ett fondbolag eller en viss förvaltningsstruktur. I stället utgår rådgivningen från ett brett urval på marknaden – och från din situation, inte från en produktlista som ska säljas in.
I praktiken handlar det om tre saker:
- Inga koncerninterna produktkrav. Rådgivaren behöver inte styra dig mot ett visst fondbolags produkter.
- En nettomodell. Avgifterna är transparenta och kostnaden för rådet hålls åtskild från vilken produkt du landar i.
- Ett brett urval. Eftersom inget eget produktsortiment ska tryckas ut kan urvalet baseras på kvalitet och passform.
Det skiljer sig från den vanligaste formen av rådgivning på marknaden, där rådgivaren ofta sitter i samma koncern som produkterna som rekommenderas. Det behöver inte vara dåligt – men det är värt att förstå skillnaden innan du bestämmer dig.
Varför det spelar roll var du väljer rådgivare
Här ligger sakens kärna: intressekonflikter. I många traditionella upplägg får rådgivaren eller institutet ersättning från produktleverantören – en så kallad tredjepartsersättning, ibland kallad kickback. Problemet är inte att pengar byter händer, utan att ersättningen kan påverka vilket råd du får.
Tänk dig två fonder som passar dig lika bra. Den ena ger rådgivaren en ersättning, den andra gör det inte. Vilken rekommenderas? Du som kund har sällan insyn i den avvägningen. Och små skillnader i avgift och produktval får stora effekter över tid – på en sparhorisont om 20 eller 30 år kan det handla om betydande belopp.
Forskning och branschdata pekar i samma riktning: bara runt 30 procent av svenska hushåll använder en fristående rådgivare, trots att hushåll med oberoende rådgivning historiskt har presterat bättre än de utan. Det finns alltså en stor grupp sparare som betalar för råd utan att veta hur incitamenten ser ut bakom kulisserna.
Cefunds modell
Vi byggde Cefund för att ta bort just den osäkerheten. Vår utgångspunkt är enkel: råd ska vara fristående, och du ska veta exakt vad du betalar för.
Konkret innebär det:
- Nettodepå och nettofonder. Genom partnersamarbeten erbjuder vi 100 % nettohandlade depålösningar. All tredjepartsersättning som annars skulle hamnat hos rådgivaren återförs i stället direkt till dig som kund.
- Vi hanterar inte dina pengar. Vi rådger om hur ditt kapital kan struktureras – kapitalet förvaras hos depåinstitut, inte hos oss.
- Tydlig, avgiftsbaserad modell. Priset följer placeringstyp och förvaltningsupplägg, inte hur många transaktioner som görs.
- Reglerad verksamhet. Cefund AB är anknutet ombud till Svensk Värdepappersservice i Stockholm AB (SVP), som står under Finansinspektionens tillsyn. Vi är dessutom registrerad försäkringsförmedlare.
Som boutiquerådgivare i Stockholm är vi medvetet små och nära. Det är en del av poängen – det gör att relationen och din situation får styra, snarare än en storskalig produktapparat.
Vad ingår i kapitalrådgivning hos Cefund?
De flesta aktörer tittar på en sak i taget – sparandet, pensionen eller försäkringen var för sig. Vi gör tvärtom. Privatkapital, pension och försäkring vävs ihop till en strategi där delarna drar åt samma håll.
Så här ser resan ut:
- Helhetsgenomgång. Vi börjar med en kartläggning av din ekonomi, dina mål och din riskprofil.
- Strategi. Utifrån kartläggningen sätter vi en plan för privatkapital, pension och försäkringsskydd – tillsammans.
- Tillgång till bredare urval. Via vårt nätverk kan vi öppna upp för placeringar som normalt kräver ett högt minimikapital, inklusive onoterade innehav.
- Digital signering. Allt signeras digitalt, snabbt och säkert.
Du kan träffa oss på vårt kontor i Stockholm, digitalt eller där det passar dig. Vill du se hela bredden hittar du den under våra lösningar.
Vanliga frågor
Vad kostar kapitalrådgivning?
Vi arbetar med en transparent, avgiftsbaserad modell som följer placeringstyp och förvaltningsupplägg. Det första mötet är kostnadsfritt – då går vi igenom din situation och vad ett samarbete skulle kunna kosta i ditt fall, innan du bestämmer dig för något.
Behöver jag ha mycket kapital för att boka ett möte?
Nej. Vi ser till att lösningen passar just din situation, och det första mötet är till för att förstå var du står idag. Vissa placeringar kräver ett högre minimikapital, men rådgivningen i sig är till för dig som vill ha ordning och en långsiktig struktur på ditt kapital.
Hur skiljer sig Cefund från andra aktörer?
Den största skillnaden ligger i strukturen. Många traditionella aktörer sitter i samma koncern som produkterna de rekommenderar. Vi är fristående, arbetar utan bindningar till banker eller fondbolag, och återför all tredjepartsersättning till dig via vår nettomodell.
Boka ett kostnadsfritt första möte
Är du nyfiken på hur en fristående kapitalrådgivning skulle se ut för just dig? Välkommen att höra av dig när du vill. Det första mötet är kostnadsfritt och förutsättningslöst – vi går igenom din situation, dina mål och hur ditt kapital kan struktureras framåt.
Boka ditt kostnadsfria första möte här.
Vill du veta mer om vilka vi är och hur vi arbetar? Läs mer på om oss.
